中國消費者報報道（記者聶國春）中國人民銀行近日發(fā)布非銀行支付機構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》續(xù)展（換證）公示信息（2025年7月第一批次），續(xù)展結(jié)果顯示，13家機構(gòu)獲得“長期有效”支付牌照，6家機構(gòu)牌照續(xù)展被中止或不予受理，或主動退出。
這也是《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例實施細則》（以下簡稱《實施細則》）規(guī)定的一年過渡期滿后，首批獲批的“長期有效”支付牌照。與過去的五年一檢相比，頒發(fā)長期牌照的深意何在？未來支付行業(yè)又將會發(fā)生什么變化？
13家機構(gòu)獲長期許可
2024年7月發(fā)布的《實施細則》為原本牌照于2024年到期的各非銀行支付機構(gòu)設(shè)置了12個月過渡期。機構(gòu)應(yīng)當在過渡期結(jié)束前達到有關(guān)非銀行支付機構(gòu)設(shè)立條件以及凈資產(chǎn)與備付金日均余額比例的規(guī)定。
根據(jù)公示信息，資和信電子支付有限公司、易寶支付有限公司、山東運達支付有限公司、抖音支付科技有限公司、云匯支付（廣州）有限公司、廣州市匯聚支付電子科技有限公司、石基支付科技（廣西）有限公司、樂刷支付科技有限公司、花瓣支付（深圳）有限公司、邦付寶支付科技有限公司、北京理房通支付科技有限公司、北京暢捷通支付技術(shù)有限公司、深圳市盛迪嘉支付股份有限公司13家非銀行支付機構(gòu)的《支付業(yè)務(wù)許可證》有效期限變更為“長期有效”，成為首批獲得長期牌照的支付機構(gòu)。
為了達到規(guī)定要求，多家機構(gòu)采取了增資等舉措。例如，2024年12月，山東運達支付新增主要股東山東融邦軟件技術(shù)有限公司，注冊資本增加至1億元。2025年初，樂刷支付增資至2億元，抖音支付增資30億元。今年6月10日，財付通（即“微信支付”）獲批增資70億元，注冊資本增至223億元。此外，有不少支付機構(gòu)在2024年進行更名，將公司名稱添上了“支付”字樣。
素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，政策實施一年來，多家支付機構(gòu)密集增資，能夠在強化公司治理的同時，更好地滿足監(jiān)管要求。一些中小支付機構(gòu)增資主要是旨在達成新規(guī)對應(yīng)的最低展業(yè)門檻，而大型支付機構(gòu)則更側(cè)重于強化合規(guī)工作、提升資本金實力，為后續(xù)提升支付服務(wù)質(zhì)量、加強科技建設(shè)與抵御外部風(fēng)險打下堅實基礎(chǔ)。
支付行業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇
在公布13家機構(gòu)獲得“長期有效”支付牌照的同時，還有6家機構(gòu)，有的續(xù)展被中止或不予受理，有的則主動退出。
公示信息顯示，廣州合利寶支付科技有限公司被中止續(xù)展、廣東粵通寶電子商務(wù)有限公司續(xù)展不通過；瑞銀信支付技術(shù)有限公司、金運通網(wǎng)絡(luò)支付股份有限公司未提交續(xù)展申請；山東飛銀支付信息科技有限公司、人保支付科技（重慶）有限公司則主動申請不續(xù)展。
記者注意到，飛銀支付已于今年4月被注銷支付牌照，人保支付的牌照也在7月1日被注銷。至此，央行已累計注銷支付牌照103張，剩余持有支付牌照的公司還有168家。
據(jù)了解，人保支付主動退出支付業(yè)務(wù)，是企業(yè)聚焦保險主業(yè)的戰(zhàn)略選擇，體現(xiàn)了市場資源的優(yōu)化配置；被拒的其他機構(gòu)則多暴露出客戶備付金管理不規(guī)范、反洗錢機制缺失等硬傷，成為合規(guī)底線的反面教材；未申請續(xù)展的企業(yè)，則多因業(yè)務(wù)重疊度高、創(chuàng)新能力不足被市場自然淘汰。
博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博分析說，整體來看，不合規(guī)經(jīng)營、業(yè)務(wù)競爭力不足與戰(zhàn)略調(diào)整，成為機構(gòu)離場主因，這也凸顯監(jiān)管對行業(yè)優(yōu)勝劣汰的篩選作用。
那么，此次獲批的“長期有效”支付牌照是否可以一勞永逸呢？某續(xù)展支付機構(gòu)高管7月10日對《中國消費者報》記者表示，此前，機構(gòu)如果出現(xiàn)重大違規(guī)，要等到下一次牌照續(xù)展才處理，意味著重大違規(guī)后依然可正常開展業(yè)務(wù)。長期牌照雖然不用面臨續(xù)展，但以后將變?yōu)閯討B(tài)監(jiān)管，只要發(fā)生重大違規(guī)，當年就可直接取消牌照資格。所以，牌照雖變?yōu)椤伴L期有效”，但支付機構(gòu)卻面臨著隨時會被淘汰的考驗，合規(guī)管理一刻也不能松懈。
據(jù)了解，在嚴監(jiān)管趨勢下，央行的處罰力度明顯加大。2024年，支付行業(yè)罰沒金額就超2億元，其中，浙江信航支付因8項違規(guī)被罰沒4463萬元。2025年上半年，支付機構(gòu)罰沒金額已突破1.18億元。
長期持證帶來行業(yè)新生
此次頒發(fā)“長期有效”支付牌照，意味著支付牌照定期趕考時代的結(jié)束。
前述高管表示，為平穩(wěn)通過續(xù)展審核，不少機構(gòu)會將原本投向技術(shù)研發(fā)、場景拓展的資源，適度向短期合規(guī)優(yōu)化傾斜；有時為貼合續(xù)展標準，也會對長期業(yè)務(wù)布局進行適應(yīng)性調(diào)整。部分規(guī)模偏中小型的機構(gòu)，更多精力投向續(xù)展標準的解讀與適配，較難沉淀穩(wěn)定的業(yè)務(wù)辨識度。長期牌照打破了“續(xù)展前突擊合規(guī)、續(xù)展后松懈回潮”的怪圈，倒逼機構(gòu)建立覆蓋業(yè)務(wù)全流程的合規(guī)管理體系。
在凱聯(lián)財富分析人士看來，長期牌照絕非簡單的有效期延長，而是監(jiān)管邏輯從“定期檢驗”到“長效監(jiān)管”的根本性轉(zhuǎn)變。這一變化首先為行業(yè)注入了穩(wěn)定的發(fā)展預(yù)期：機構(gòu)無須再為續(xù)牌周期焦慮，能夠放心將資源投入到人工智能風(fēng)控系統(tǒng)研發(fā)、縣域支付場景下沉等需要長期耕耘的領(lǐng)域。其次，合規(guī)不再是“考試重點”，而是日常經(jīng)營的“基礎(chǔ)配置”這種轉(zhuǎn)變讓支付行業(yè)從“過關(guān)式經(jīng)營”徹底轉(zhuǎn)向“戰(zhàn)略性發(fā)展”，優(yōu)質(zhì)機構(gòu)得以在穩(wěn)定的政策框架下精耕細作，為支付生態(tài)注入持久的創(chuàng)新活力。
據(jù)了解，此次獲批的機構(gòu)中，微信支付在過去一年已經(jīng)投入了超過20億元用于支付安全建設(shè)，包括風(fēng)險識別系統(tǒng)升級、用戶教育計劃和客服體系完善等。易寶支付也表示，將以長期支付牌照為新契機，持續(xù)深化“數(shù)字化、智能化、國際化”戰(zhàn)略，積極探索創(chuàng)新路徑，不斷提升技術(shù)和服務(wù)水平。例如，在技術(shù)創(chuàng)新層面，加大AI技術(shù)在智能風(fēng)控、智能客服等場景的應(yīng)用研發(fā)，為客戶帶來更好體驗、創(chuàng)造更大價值。
王蓬博表示，長期牌照是監(jiān)管機構(gòu)落實新規(guī)要求的體現(xiàn)，體現(xiàn)了監(jiān)管思路向備案制轉(zhuǎn)變，有利于打破行業(yè)周期性續(xù)牌壓力，為機構(gòu)長效經(jīng)營與戰(zhàn)略布局注入穩(wěn)定預(yù)期。未來，監(jiān)管將從“數(shù)量管控”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量優(yōu)化”，支付行業(yè)也將徹底告別“牌照即護城河”的時代，轉(zhuǎn)向以合規(guī)能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和用戶體驗為核心的新競爭生態(tài)。
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