中國(guó)消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者吳博峰）當(dāng)消費(fèi)者因全款購(gòu)車壓力而陷入換車決策困境時(shí)，如今新的解決方案應(yīng)運(yùn)而生。財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)的《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）提出，自今年9月1日至2026年8月31日期間，單筆5萬(wàn)元及以上的家用汽車領(lǐng)域消費(fèi)，可按規(guī)定享受貼息政策。據(jù)悉，這是業(yè)內(nèi)首次將汽車消費(fèi)納入國(guó)家財(cái)政貼息范圍之內(nèi)。
作為大宗消費(fèi)品，汽車對(duì)不少消費(fèi)者而言購(gòu)置成本較高，因此貸款購(gòu)車成為消費(fèi)市場(chǎng)選擇之一。此次推出的消費(fèi)貸國(guó)補(bǔ)新政，通過降低購(gòu)車門檻，有望緩解消費(fèi)者購(gòu)車壓力，進(jìn)一步激活汽車消費(fèi)市場(chǎng)。
購(gòu)車補(bǔ)貼方式再升級(jí)
此前，有關(guān)部門密集出臺(tái)了一系列促進(jìn)汽車消費(fèi)的政策，為汽車市場(chǎng)平穩(wěn)增長(zhǎng)奠定了重要基礎(chǔ)。
今年年初開始，多部門推出了更廣范圍汽車以舊換新補(bǔ)貼政策，對(duì)報(bào)廢舊車并購(gòu)買新車的消費(fèi)者給予最高2萬(wàn)元定額補(bǔ)助；后續(xù)，新能源車購(gòu)置稅減免政策得以延續(xù)，國(guó)內(nèi)多地也推出了地方購(gòu)車補(bǔ)貼扶持措施。一系列覆蓋傳統(tǒng)燃油車和新能源車的政策精準(zhǔn)實(shí)施，既讓消費(fèi)者切實(shí)感受到政策紅利，也為汽車市場(chǎng)持續(xù)回暖注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。
中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中汽協(xié)）最新數(shù)據(jù)顯示，2025年1月至7月，國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)銷量同比增幅均突破10%，系列利好政策對(duì)消費(fèi)的拉動(dòng)效應(yīng)顯著。中汽協(xié)副總工程師許海東在接受《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)指出，在延續(xù)性政策支持下，今年汽車消費(fèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)持續(xù)回暖態(tài)勢(shì)，特別是真金白銀的消費(fèi)補(bǔ)貼政策密集落地，通過降低購(gòu)車門檻、減輕消費(fèi)者負(fù)擔(dān)，為市場(chǎng)復(fù)蘇提供了關(guān)鍵支撐。
此次《方案》的落地實(shí)施，又會(huì)從哪些方面提振消費(fèi)市場(chǎng)的購(gòu)車需求？
《方案》明確，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)（按符合條件的實(shí)際用于消費(fèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款本金計(jì)算），且最高不超過貸款合同利率的50%。每名借款人在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可享受的全部個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)貼息上限為3000元。同時(shí)，對(duì)于單筆5萬(wàn)元以上的消費(fèi)，以5萬(wàn)元消費(fèi)額度為上限進(jìn)行貼息。這意味著，如果消費(fèi)者辦理汽車貸款，前5萬(wàn)元貸款額度可以適用貼息政策。
新政有望進(jìn)一步激活汽車消費(fèi)市場(chǎng)活力。吳博峰/攝
此次政策層面的貼息將進(jìn)一步擴(kuò)大受惠面，讓更多消費(fèi)者直接受益。合資品牌銷售工作人員姚依錚向《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者介紹，由于貸款購(gòu)車方式可享受到更大優(yōu)惠幅度，所以在店內(nèi)使用貸款方式購(gòu)車的消費(fèi)群體占比近七成，普遍利率在3%左右，如果按照1%貼息，對(duì)消費(fèi)者的支持力度是比較大的?！芭R近政策正式實(shí)施，8月下旬以來(lái)到店咨詢?cè)撡?gòu)車方案的消費(fèi)者越來(lái)越多。”
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，《方案》與1月國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2025年加力擴(kuò)圍實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策的通知》，明確鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)聚焦汽車重點(diǎn)消費(fèi)場(chǎng)景優(yōu)化金融產(chǎn)品與服務(wù)的政策導(dǎo)向不謀而合。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)汽車消費(fèi)金融滲透率已超過六成，這意味著超過半數(shù)的消費(fèi)者選擇通過貸款方式購(gòu)車。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)郎學(xué)紅在接受《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，此次貼息政策為消費(fèi)者提供了最高3000元的貸款利息補(bǔ)貼，相當(dāng)于直接減免部分購(gòu)車成本，進(jìn)一步降低了貸款購(gòu)車的經(jīng)濟(jì)壓力。“這與汽車以舊換新政策形成互補(bǔ)，以舊換新側(cè)重于鼓勵(lì)消費(fèi)者淘汰舊車購(gòu)置新車，貼息政策則降低了消費(fèi)者貸款購(gòu)車成本，兩者共同發(fā)力，從不同維度刺激汽車消費(fèi)?！崩蓪W(xué)紅說。
覆蓋更多購(gòu)車消費(fèi)場(chǎng)景
當(dāng)前，部分車企紛紛推出0息購(gòu)車金融優(yōu)惠政策，試圖以更低門檻吸引消費(fèi)市場(chǎng)關(guān)注。比如，理想全系車型基本上都有三年免息的貸款政策；小鵬在行業(yè)內(nèi)首個(gè)推出了0首付+5年0息的政策。
相較于市場(chǎng)上紛繁復(fù)雜的促銷手段，0息購(gòu)車政策通過直接免除貸款利息的方式，為消費(fèi)者創(chuàng)造雙重利好：每月還款金額顯著降低，有效緩解購(gòu)車初期的資金周轉(zhuǎn)壓力；在不影響車輛標(biāo)價(jià)的前提下，將原本由消費(fèi)者承擔(dān)的利息成本轉(zhuǎn)化為實(shí)際購(gòu)車優(yōu)惠，相當(dāng)于降低了整車購(gòu)置成本。該政策以透明化的利益點(diǎn)，精準(zhǔn)切中消費(fèi)者對(duì)低門檻購(gòu)車與真實(shí)惠讓利的雙重需求。
然而，當(dāng)前推出0息購(gòu)車政策的車企仍屬少數(shù)，這意味著多數(shù)消費(fèi)者在選購(gòu)未提供金融優(yōu)惠的品牌時(shí)，將無(wú)法享受任何購(gòu)車補(bǔ)貼。在此背景下，即便新車價(jià)格持續(xù)走低，1%的貼息政策仍能在數(shù)萬(wàn)消費(fèi)群體中產(chǎn)生顯著刺激效應(yīng)。
對(duì)此，郎學(xué)紅認(rèn)為，評(píng)估消費(fèi)貸款貼息政策的實(shí)際效果須結(jié)合市場(chǎng)整體環(huán)境考量。當(dāng)前價(jià)格戰(zhàn)已使新車售價(jià)大幅回落，對(duì)于價(jià)格敏感的消費(fèi)群體而言，3000元的貼息額度很可能成為影響購(gòu)車決策的關(guān)鍵變量。
記者觀察到，此次國(guó)家補(bǔ)貼政策與地方消費(fèi)信貸貼息政策形成了國(guó)補(bǔ)+地補(bǔ)的雙重疊加效應(yīng)。具體來(lái)看，四川省自2023年9月起實(shí)施消費(fèi)信貸貼息政策，對(duì)省內(nèi)居民汽車購(gòu)置貸款按年利率1.5%、單筆最高3000元的標(biāo)準(zhǔn)給予1年期貼息；吉林省在2025年7月15日至8月31日期間推出政銀企聯(lián)動(dòng)促銷活動(dòng)，對(duì)省內(nèi)個(gè)人購(gòu)車貸款提供5年期貸款金額10%的貼息，最高優(yōu)惠額度達(dá)1.5萬(wàn)元，這些舉措有力推動(dòng)了區(qū)域汽車消費(fèi)市場(chǎng)的復(fù)蘇。
北京市社會(huì)科學(xué)院副研究員王鵬對(duì)《中國(guó)消費(fèi)者報(bào)》記者表示，隨著《方案》的全面落地，預(yù)計(jì)將有更多車企和銀行配套出臺(tái)實(shí)施細(xì)則，從而最大限度釋放政策紅利，形成全國(guó)性消費(fèi)刺激效應(yīng)。
經(jīng)濟(jì)車型有望受追捧
隨著汽車消費(fèi)貸款貼息政策落地，疊加成都國(guó)際車展以及傳統(tǒng)金九銀十銷售旺季臨近，國(guó)內(nèi)車企正加速布局新車市場(chǎng)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家車企集中在近期發(fā)布新車，涵蓋新能源、燃油車及混動(dòng)車型，以期借助政策東風(fēng)加速推新，迎接銷售旺季。而此次新政的實(shí)施將對(duì)車企產(chǎn)品布局產(chǎn)生影響。
《方案》提出，政策將單筆5萬(wàn)元及以上的家用汽車消費(fèi)列為重點(diǎn)領(lǐng)域，這意味著市場(chǎng)售價(jià)更便宜的入門級(jí)或經(jīng)濟(jì)型汽車產(chǎn)品將成為最大受益者。具體看，以15萬(wàn)元經(jīng)濟(jì)型轎車為例，采用30%首付方案后，10萬(wàn)元貸款額度中有5萬(wàn)元可納入貼息范圍，實(shí)際融資成本降幅顯著。相較之下，高端豪華車型因單車價(jià)格較高，5萬(wàn)元的貼息上限僅占貸款總額的較小比例，政策激勵(lì)效果相對(duì)有限。
以性價(jià)比著稱的緊湊型車、小型車往往是支撐各大車企市場(chǎng)發(fā)展的重要組成部分。受此因素影響，中端車型及以下細(xì)分市場(chǎng)因政策紅利獲得更強(qiáng)增長(zhǎng)動(dòng)能。
此次財(cái)政貼息政策的出臺(tái)不僅是對(duì)當(dāng)前汽車市場(chǎng)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)的進(jìn)一步鞏固和提升，更是對(duì)未來(lái)汽車消費(fèi)市場(chǎng)的深度挖掘和培育。對(duì)于汽車生產(chǎn)企業(yè)而言，政策的利好將促使其加大研發(fā)投入，推出更多符合市場(chǎng)需求的新車型，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
與以往僅聚焦購(gòu)車環(huán)節(jié)的補(bǔ)貼不同，此次《方案》創(chuàng)新性地將保險(xiǎn)、維修等用車環(huán)節(jié)納入支持范圍，實(shí)現(xiàn)從購(gòu)車到用車的全流程保駕護(hù)航，全方位降低消費(fèi)者的成本，激活消費(fèi)潛力。
《方案》明確表示，政策到期后，可視實(shí)施效果研究延長(zhǎng)政策期限、擴(kuò)大支持范圍。郎學(xué)紅表示，這種彈性設(shè)計(jì)意味著若政策效果顯著，消費(fèi)貸款貼息或?qū)⒊蔀槔^購(gòu)置稅減免后的又一常規(guī)刺激手段。
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