中國消費者報報道（記者聶國春）近日，中意人壽成功落地1.8億元跨區(qū)域保險金信托大單。據(jù)了解，隨著越來越多創(chuàng)富人群步入財富交接期，高凈值家庭對資產(chǎn)隔離和財富傳承的需求急劇上升，保險金信托這一“保險+信托”的跨界產(chǎn)物成為越來越多高凈值家庭的選擇。目前，全行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模已超過3000億元，吸引60余家保險公司扎堆布局。
億元大單頻現(xiàn)
養(yǎng)老金信托是指信托公司接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其家庭成員共同委托，以人身保險合同的相關(guān)權(quán)利和對應(yīng)利益，以及后續(xù)支付保費所需資金作為信托財產(chǎn)設(shè)立的信托。
保險代理人黃女士告訴記者，保險金信托業(yè)務(wù)兼具人身保障、資產(chǎn)增值、資產(chǎn)隔離和個性化傳承等功能，深受高凈值人群青睞。委托人建立資產(chǎn)防火墻、做好節(jié)稅安排、防范遺產(chǎn)紛爭、不希望子女一次性繼承所有財富等，都可以通過保險金信托來解決。
11月11日，中意人壽上海分公司披露，中意人壽的高凈值客戶意女士近日專程抵達(dá)北京，簽署了總規(guī)模1.8億元的保險金對接信托服務(wù)協(xié)議。中意人壽表示，此次跨區(qū)域簽約的完成，標(biāo)志著中意人壽在為客戶提供“保險+信托”綜合財富規(guī)劃解決方案方面取得了實質(zhì)性進(jìn)展，彰顯了其跨區(qū)域、聯(lián)動資深金融機(jī)構(gòu)服務(wù)高端客戶的能力。
中意人壽并非首個簽約億元大單的險企。記者了解到，人保壽險近期通過追加保單形式實現(xiàn)億元規(guī)模信托突破。2021年年中，平安私人銀行協(xié)助客戶成功設(shè)立國內(nèi)客戶個人最大規(guī)模保險金信托，金額達(dá)3.75億元。2020年，平安人壽連續(xù)簽下兩筆億元大單。
西南財經(jīng)大學(xué)西部商學(xué)院9月22日發(fā)布的《2025中國保險金信托行業(yè)發(fā)展報告》（以下簡稱《報告》）顯示，從2014年中信信托與中信保誠人壽落地國內(nèi)首單保險金信托業(yè)務(wù)以來，我國當(dāng)前的保險金信托業(yè)務(wù)規(guī)模已突破3400億元，超過60家保險公司涉足保險金信托業(yè)務(wù)。
迎來萬億藍(lán)海
保險金信托規(guī)模擴(kuò)大的背后，是我國高凈值人群的支撐。胡潤報告顯示，2025至2035年國內(nèi)傳承資產(chǎn)將達(dá)18萬億元，而保險金信托憑借風(fēng)險隔離、靈活傳承的雙重優(yōu)勢，成為財富管理的“超級工具”。
“信托方案不僅滿足了我的家庭財富管理的核心需求，更解決了子女教育規(guī)劃等個性化訴求，提高了家族財富長期傳承的穩(wěn)定性?！敝幸馊藟劭蛻粢馀空f。
面對萬億藍(lán)海市場，保險公司爭相布局?！秷蟾妗分赋?，目前保險金信托市場已形成高度集中的格局。平安系憑借集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢占據(jù)市場半壁江山，泰康人壽、中信保誠人壽等機(jī)構(gòu)組成第二梯隊，競爭日趨激烈。
記者注意到，經(jīng)過10年發(fā)展，各大險企的打法也不盡相同。平安人壽根據(jù)客戶多元化需求，將客戶分為高凈值、富裕、中產(chǎn)、大眾4個層級，占比分別為0.1%、39.7%、34.3%和25.9%；人保壽險與中誠信托聯(lián)手打造“時光誠諾”服務(wù)品牌；陽光人壽推出覆蓋養(yǎng)老、傳承、慈善的細(xì)分產(chǎn)品線。
《報告》明確，當(dāng)前養(yǎng)老金信托存在六大模式。一是“保險+信托+慈善”模式：將財富傳承與社會公益結(jié)合，實現(xiàn)私人財富與慈善事業(yè)的完美融合。如中信信托推出的保險金信托定向慈善捐贈服務(wù)。二是“保險+信托+家風(fēng)傳承”模式：通過信托機(jī)制傳承家族精神財富。如泰康人壽聯(lián)合五礦信托落地的家風(fēng)傳承保險金信托。三是“保險+信托+特殊關(guān)愛”模式：專為心智障礙等特殊人群設(shè)計，解決“父母不在了，孩子怎么辦”的社會痛點。其中，人保壽險推出的“‘關(guān)愛星星’年金保險+信托服務(wù)”就是典型代表。四是“保險+信托+養(yǎng)老服務(wù)”模式：打通保險金信托與養(yǎng)老社區(qū)支付通路。泰康人壽創(chuàng)新的“養(yǎng)老保險金信托直付社區(qū)”模式備受市場青睞。五是家庭保險金信托模式：整合全家保單，實現(xiàn)家族財富的統(tǒng)一管理和傳承。六是外籍受益人保險金信托：滿足跨境財富傳承需求。如浙金信托為美籍受益人設(shè)計的稅務(wù)優(yōu)化方案。
投保仍需謹(jǐn)慎
盡管在人口老齡化、財富傳承需求激增的背景下，保險金信托契合了市場對財富安全與長期穩(wěn)定的追求，但在北京格豐律師所合伙人、律師郭玉濤看來，保險金信托主要面對的是高凈值人群，本質(zhì)上屬于投資性保險，投保時仍需要謹(jǐn)慎。
郭玉濤告訴記者，保險金信托的主要運(yùn)作模式是：委托人先與信托公司簽訂信托合同，并將保費支付給對方；信托公司按約定向保險公司繳納各期保費，待保險公司賠付保險金后，由信托公司將這筆資金納入信托計劃運(yùn)作，最終向受益人分配相應(yīng)利益。“這款產(chǎn)品本質(zhì)是保險金信托而非保險費信托，實際相當(dāng)于定額增值型保險——這里的‘定額’指保險金，金額約為保費的一半，整體產(chǎn)生的收益或許難以達(dá)到預(yù)期水平?！惫駶f。
郭玉濤表示，有些人認(rèn)為保險金信托就是為子女存一筆錢，信托公司按期按條件給付，以免子女亂花，這種理解有些片面。因為信托計劃本質(zhì)上是委托理財，而委托理財就會有成本，也會有投資風(fēng)險。因此，投保時首先要了解所購買的保險產(chǎn)品，其次要了解信托產(chǎn)品的投資計劃，不要只聽信業(yè)務(wù)人員的宣傳，而是要仔細(xì)閱讀合同條款。
據(jù)了解，由于保險金信托業(yè)務(wù)分屬保險業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)兩大金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，監(jiān)管部門對相關(guān)產(chǎn)品的營銷有明確規(guī)定?！度松肀ｋU產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2025版）》要求，不得利用“保險+信托”等其他非保險金融產(chǎn)品為賣點進(jìn)行宣傳，將保險產(chǎn)品與信托、銀行理財、基金等其他金融產(chǎn)品混為一談，混淆保險產(chǎn)品概念。
專家建議，保險金信托目前仍然是一個創(chuàng)新金融工具，法律規(guī)定和監(jiān)管規(guī)則尚不清晰。并且，保險金信托的客戶均為自然人，容易產(chǎn)生爭議。因此，要完善信托公司與保險公司的合作機(jī)制，明確保險公司及其保險代理人在銷售保險產(chǎn)品時不以保險金信托為賣點進(jìn)行宣傳，不得構(gòu)成任何信托推介行為。設(shè)立保險金信托時，需要由信托公司與客戶建立聯(lián)系，對客戶進(jìn)行適當(dāng)性準(zhǔn)入和評估，不得完全依賴保險公司及其保險代理人，并做好風(fēng)險測評和錄音錄像工作。
官方微信公眾號
官方微博
